TQQQ 퀀트 투자, 타이밍도 실력도 아닌 꾸준함

안녕하세요. beingfree79입니다.

퀀트 투자는 무엇일까요? 누군가는 퀀트 전략을 적용하기만 하면 시장을 분석할 필요 없고, 주식 차트도 볼 필요가 없다고 말합니다. 그저 세계적인 투자의 대가들이 만든 정해진 규칙을 꾸준히 지키기만 한다면 훌륭한 퀀트가 될 수 있다고 합니다. 하지만 공부를 할수록 그 규칙을 어떻게 정하느냐에 따라서 엄청난 종류의 전략이 탄생하는 것이 퀀트의 세계라고 할 수 있습니다.

Simple is the Best

TQQQ를 이용한 퀀트투자는 꾸준함이 답이다.

어느 시장에서나 항상 통하는 규칙이란 게 존재할 수 있을까요? 추가로 그 규칙이 간단하기까지 하다면 누구나 부자가 될 수 있을 것입니다. 저는 회사에 다니면서 주식과 비트코인 모두 해봤지만 파이어족이 될 만큼 퀀트로 큰 수익을 낸 적이 없습니다. 왜일까요? 항상 그 시점에 유행하는 방법과 뉴스에 귀 기울였기 때문인 것 같습니다. 또한 충분히 복리의 효과를 누릴 만큼 시장에 참여하지 못했기 때문인 것 같습니다.

제가 퀀트 투자를 접한 지도 5~6년이 지났습니다. 룰 베이스라고 하지만 소액을 운영해야 했기에 누구보다 시장을 분석하고, 지표를 녹여서 전략을 만들려고 했던 것 같습니다. 하지만 6개월을 넘기지 못하고 전략이 폐기되거나 급하게 돈이 필요해서 주식을 파는 경우가 많았습니다. 또한 결혼 이후 내 집 마련을 위해 목돈은 모두 부동산 시장으로 흘러들어 갔습니다.

소액으로 퀀트 전략을 돌리는 것은 큰 이익을 가져다주지 못했습니다. 유명한 퀀트전략을 따라 하기로 결정하셨다면 다음의 요소를 고려해보셔야 합니다.

1. 시장 진입 제약: 퀀트 투자를 위해서는 일정한 투자 자금이 필요합니다. 적은 금액으로 퀀트 투자를 시도하면 투자 전략의 효과를 충분히 발휘하기 어렵습니다. 작은 자금으로는 원하는 시장에서 충분한 포지션을 잡거나 거래를 할 수 없을 수도 있습니다.
2. 수수료와 비용: 퀀트 투자 전략을 구현하기 위해 상대적으로 데이터 수집, 모델 개발, 시스템 운영 등에 많은 비용이 소요될 수 있습니다. 작은 금액으로는 이러한 비용을 상쇄하기 어렵거나 경제적으로 부담스러울 수 있습니다. 또한 자동화 투자방법을 파이썬으로 구현했다고 하더라도 작은 규모의 거래로 인해 수수료 비용이 상대적으로 높아질 수 있습니다.
3. 다양성 부족: 소액으로 퀀트 투자를 하면 포트폴리오의 다양성을 제한할 수 있습니다. 예를 들어 주당 300달러 하는 주식을 매수하거나 다수의 해외 시장, 자산 및 전략에 동시에 투자하기 어려울 수 있습니다. 이는 포트폴리오의 리스크를 분산시키고 투자 수익을 안정화하기 위해서 여러 자산에 투자하는 퀀트 전략의 특성을 그대로 따라 하는데 영향을 미칠 수 있습니다.
4. 시장 조건 변동성: 적은 규모의 퀀트 투자는 주식 시장의 일시적인 변동에 더 취약할 수 있습니다. 작은 규모로 인해 거래의 영향력이 작아지고 유동성이 부족할 수 있으므로 시장 조건이 불리한 경우 손실을 보기 쉬울 수 있습니다.
5. 심리적 영향: 작은 금액으로 중장기 퀀트 투자를 하면 수익과 손실의 심리적 영향이 상대적으로 작을 수 있습니다. 벌어도 얼마 안 되고, 잃어도 얼마 안 되는 금액을 분산까지 했으니 더욱 그렇습니다. 이는 투자자의 의사결정과 자신감에 영향을 줄 수 있으며, 종종 긍정적인 투자 성과를 달성하는 데 필요한 신념과 인내심을 흔들어서 손실을 더 크게 만들 수 있습니다. 옆에서 3배씩 날아가는 레버리지 상품이나 상승장의 비트코인의 유혹을 떨쳐내기 어려운 이유겠지요.

왜 하필 TQQQ인가?

저는 미국시장 3배 레버리지 상품이 한참 인기를 누리던 시절, 주변에서 TQQQ를 그냥 사고 오르면 팔는 것만 반복하면 돈을 번다는 말을 들었지만 귀담아듣지 않았습니다. 이상하게 들릴지 모르겠지만 그 당시 저는 따로 돌리던 전략이 있었고 국내시장 레버리지와 개별주만 안정적으로 매매하는 투자를 했습니다. 국내 2배 레버리지를 잘 이용하면 미국시장에 투자하면서 신경 써야 하는 환율, 양도세를 신경 쓸 필요 없이 수익률을 잘 다룰 수 있을 거라고 생각했습니다. 또한 레버리지를 사서 묻어두는 것 만 큰 멍청한 것도 없다고 생각했습니다.

그러다가 올해 초 TQQQ의 인기가 시들해지고, 레버리지 투자와 관련된 논란도 많았던 시절이 지나가던 어느 날 도서관에서 우연히 3배 레버리지에 투자하는 무한매수법 책을 만나게 됩니다. 아! 이게 그때 들었던 그 TQQQ 투자방법인가? 하면서 가볍게 책을 펼쳐서 룰을 살펴봤습니다.

무한매수법의 기본적인 규칙(Rule)

무한매수법은 간단히 말하면 그냥 매일 전체 자산의 40등분 만큼의 수량을 매수하고, 평단가 기준 10% 오르면 판다는 전략입니다. 사실 전략이라고 하기도 어려운 단순한 전략인데요. 읽다 보니 무한 매수법의 핵심은 3배 레버리지에 있다고 느껴졌습니다.

보통 10%의 이익을 안정적으로 내려면 리스크 관리나 자금투입 비중 등 전략적으로 고민해야 할게 많습니다. 제 능력으로는 잘 되지도 않고요. 하지만 이 3배 레버리지라는 게 상승장에서 백테스트를 해보면 너무 쉽게 10%의 이익을 가져옵니다. 변동폭을 이용하기 위해서 cost average를 적당히 이용해서 10%를 먹고 빠진다는 간단한 전략은 3배 레버리지와 잘 맞아떨어지는 것처럼 보였습니다. 아무 생각도 전략도 없이 사면 이익이 나던 시절도 있었던 것 같습니다.

무한 매수법 카페 가입

무한매수법 카페에 가입했습니다. 정말 엄청나게 물린 상태로 버티고 계신 분들의 글들과 탈출을 위한 방법에 대해 논의하는 글들이 간간히 올라오고 있었습니다. MDD를 손절 없이 버티는 분들도 계시고, 제가 그랬듯 물린 계좌를 닫아버린 분들도 계셨습니다. 그런데 여러 글을 읽다 보니 TQQQ를 적당히 이용할 방법이 있겠다고 느껴졌습니다.

투자 시작과 기록

저는 어차피 소액이라서 퀀트로 유명하다는 전략들도 다 필요 없는 것 같고 여기서 승부를 볼까 생각 중입니다. 이미 몇 가지를 돌려보고 있는데 아직 성과가 크게 나거나 하지는 않습니다. 당분간 이 블로그에 투자전략, 성과 등을 기록해 볼 생각입니다.

 

3배 레버리지를 이용한 매매 규칙은 최대한 단순하게 하면서 정기적으로 매수 매도할 수 있는 형태로 해 볼 생각입니다.

 

될까?